Рынок коллекторских агентств РК после моратория 2026: реестр и требования АРРФР

Два года назад правительство запретило банкам и МФО передавать долги физических лиц коллекторским агентствам — и рынок взыскания в Казахстане перестроился за один регуляторный цикл. Часть агентств ушла из реестра, часть перепрофилировалась в сервисных подрядчиков банков, а мораторий продлён до 1 мая 2027 года. Для заёмщика это меняет практический вопрос: раньше «долг продали коллекторам» означало нового кредитора с новыми требованиями, теперь взыскание остаётся делом банка или МФО, а коллектор может выступать лишь посредником. Разберём, как устроен рынок после моратория, кто остался в реестре АРРФР и что ждать должнику в 2026–2027 годах.

Что такое мораторий и как он работает

Мораторий — это временный запрет на уступку прав требований по займам и микрокредитам физических лиц в пользу коллекторских агентств. Он был введён в 2024 году как антикризисная мера: власти хотели остановить цепочку «банк продал долг — коллектор давит — заёмщик берёт новый займ на погашение старого». Логика регулятора простая: ответственность за выданный кредит должна лежать на том, кто его выдал, а не на третьем покупателе долга.

Редакционный контекст

Мораторий не списывает долги и не отменяет взыскание. Банк или МФО по-прежнему вправе начислять пени, обращаться в суд, получать исполнительную надпись и передавать дело частным судебным исполнителям. Запрещена только одна операция — продажа самого долга коллекторскому агентству. Досудебное урегулирование от имени кредитора коллектор вести может: с 2026 года он обязан сначала предложить заёмщику урегулировать задолженность и лишь затем переходить к мерам взыскания.

Срок действия моратория продлён до 1 мая 2027 года. Что случится после — на сентябрь 2026 года официального решения нет: варианты от полной отмены до постоянного запрета на уступку потребительских долгов обсуждаются, но в нормативных актах закреплена только дата.

Кто остался на рынке: реестр коллекторов АРРФР

Коллекторская деятельность в Казахстане лицензируется через реестр: работать с долгами вправе только компании, включённые в реестр коллекторских агентств, который ведёт АРРФР. Реестр публичный — проверить компанию можно на сайте регулятора до любых переговоров.

Масштаб рынка на середину 2026 года:

Параллельно сузилась и база клиентов: требования к МФО ужесточили (уставный капитал вырос со 100 до 200 млн тенге, предельная дневная ставка по микрокредитам снижена с 1% до 0,3%, появилась ставка не выше 179% годовых), 99 МФО лишились лицензий, ещё у 29 действие лицензий приостановили. Меньше кредиторов с проблемными портфелями — меньше работы для взыскателей.

Новые требования: постановление АРРФР №57

В апреле 2026 года АРРФР обновило правила игры постановлением Правления №57 от 7 апреля 2026 года (зарегистрировано Минюстом 9 апреля 2026 года под №38368). Документ определяет, каким коллекторским агентствам банки и МФО могут передавать права требования в доверительное управление — это разрешённая мораторием схема «кредитор остаётся кредитором, взыскание делает подрядчик».

Где остановиться и проверить

Постановление №57 касается доверительного управления правами требования. Это не продажа долга: кредитор сохраняет собственника требования, а агентство работает как сервисная компания и должно состоять в отдельном реестре сервисных компаний. Уступка (продажа) долга коллектору в период моратория запрещена — любые звонки с требованием «оплатите новому владельцу долга» в этот период оснований не имеют.

Ключевые требования к коллекторскому агентству, претендующему на роль сервисной компании:

Редакционный ledger

• Уставный капитал не ниже 300 млн тенге — отсекает небольшие компании, живущие на агрессивном сборе.
• Стаж работы не менее трёх лет с момента включения в реестр коллекторских агентств.
• Чистая репутация: отсутствие действующих мер воздействия АРРФР и административных взысканий по статье 211-1 и части пятой статьи 227 КоАП РК за последний год.
• Квалифицированный руководитель: соответствие требованиям пункта 2 статьи 12 Закона «О коллекторской деятельности».
• Физическое присутствие: филиалы или представительства в регионе должника либо в областных центрах, где он проживает или зарегистрирован.
• Раздельный учёт данных: ПО, которое отделяет долги, полученные в доверительное управление, от долгов, купленных у третьих лиц или обслуживаемых по договорам досудебного взыскания.

Тот же документ устанавливает требования и к банкам-родителям дочерних организаций по управлению стрессовыми активами: собственный капитал родительского банка — не ниже 10 млрд тенге. Для банков это легальный внутренний канал работы с проблемными активами без нарушения моратория.

Как меняется бизнес-модель коллекторов

До моратория экономика агентства строилась на скупке просроченных портфелей с дисконтом: купил долг за 5–15% номинала — взыскал сколько смог — разница и есть прибыль. Запрет на уступку физлиц этот канал закрыл, и рынок перестроился на три модели.

Первая — досудебное взыскание как услуга. Кредитор остаётся владельцем долга, агентство работает за фиксированную плату или комиссию от собранного. Именно эту схему регулирует постановление №57, и именно поэтому требования к «сервисным компаниям» такие жёсткие: регулятор сознательно переносит надзор на самый массовый канал работы с должником.

Вторая — дочерние организации банков по управлению стрессовыми активами. Крупные банки создают собственные «дочки»-сервисные компании: долги не покидают банковскую группу, а взыскание ведёт структура с банковскими стандартами отчётности. Внутригрупповая передача в доверительное управление под требования №57 — легальна.

Третья — работа с корпоративными долгами и залоговыми активами. Мораторий защищает только физических лиц; долги бизнесу, лизинг, залоговое имущество остаются полноценным рынком. Агентства, исторически специализировавшиеся на потребкредитах, либо уходят, либо переучиваются на корпоративный сегмент.

Что будет с долгами: продажа, суд, списание

Для заёмщика картина после моратория выглядит так: долг не продают, но и не прощают. Стандартная последовательность — просрочка, звонки и письма банка или его подрядчика, предложение реструктуризации, затем суд или исполнительная надпись нотариуса, дальше — частные судебные исполнители. Подробнее о различиях двух путей — в разборе исполнительной надписи и судебного иска.

Сценарий

Просрочка до 90 дней

Сценарий

Долг уходит в суд или на исполнительную надпись

Сценарий

Списание и реструктуризация

Правила общения со взыскателями и перечень документов, которые стоит фиксировать письменно, собраны в разборе приостановки взыскания и прав должника.

Прогнозы рынка до 2027 года

Три сценария, которые закладывают в свои планы сами участники рынка.

Сценарий «мораторий истекает 1 мая 2027 без продления». Наиболее вероятная форма — не возврат к свободной скупке долгов, а режим с условиями: разрешение уступки только агентствам из верхнего эшелона (капитал, стаж, чистая история), возможно, с согласия заёмщика или судебной проверкой. Постановление №57 уже создало инфраструктуру такой модели — реестр сервисных компаний и жёсткие критерии допуска.

Сценарий «продление с сужением исключений». Мораторий продлевают, рынок окончательно консолидируется вокруг банковских «дочек» и крупных сервисных компаний. Количество агентств продолжит падать с нынешних 205 — по модели, уже пройденной МФО: от сотен мелких игроков к десяткам регулируемых.

Сценарий «постоянный запрет уступки потребительских долгов». Радикальный вариант, который обсуждают в контексте защиты заёмщиков. Для коллекторской отрасли это означает финальное превращение в сервисный бизнес при банках и МФО; для заёмщика рисков почти не прибавляет — взыскание и так ведёт кредитор.

Редакционный контекст

Общая для всех сценариев точка: регулятор движется от наказаний к стандартам. Следующий шаг реформы — требования к корпоративному управлению, внутреннему контролю и риск-менеджменту МФО, сопоставимые с банковскими, плюс институт саморегулирования с едиными стандартами работы. Рынок взыскания встраивается в тот же контур: допуск по капиталу и репутации, персональная ответственность сотрудников, раздельный учёт.

Чек-лист заёмщика на 2026 год

Редакционный ledger

• Проверяйте, кому звонят. Требуйте название организации и сверяйте её с реестром коллекторских агентств и сервисных компаний на сайте АРРФР. Компании нет в реестре — жалоба в регулятор.
• Платите кредитору, а не «новому владельцу». В период моратория продажа долга физлица коллектору запрещена. Требование оплатить «выкупленный долг» до 1 мая 2027 года — признак нарушения или мошенничества.
• Фиксируйте контакты письменно. Дата, время, имя звонившего, содержание разговора, скриншоты сообщений — это доказательства для жалобы в АРРФР и защиты в споре.
• Идите в реструктуризацию до суда. По итогам 2025 года 722 тыс. заёмщиков получили реструктуризацию — это рабочий механизм, а не редкость. Заявление подают письменно, до вынесения судебного акта.
• Проверяйте взыскателя на исполнительной стадии. Частный судебный исполнитель обязан иметь номер в реестре палаты ЧСИ. Спор по сумме — через суд, а не через переговоры с исполнителем.

О смежной стороне вопроса — сроках запрета на уступку микрокредитов и что будет с отраслью к 2027 году, — в материале мораторий на микрокредиты: что меняется для заёмщиков. Как разграничены полномочия взыскателей на досудебной и судебной стадиях — в разборе коллектор, частный судебный исполнитель и кредитор: кто что может требовать.

FAQ

FAQ

Частые вопросы

1 Действует ли сейчас мораторий на передачу долгов коллекторам?

Да. Мораторий на передачу задолженности физических лиц коллекторским агентствам действует с 2024 года и продлён до 1 мая 2027 года. Банк или МФО не вправе продать ваш долг коллектору. Досудебное урегулирование от имени кредитора — разрешено, но такое агентство обязано сначала предложить урегулировать задолженность и состоять в реестре АРРФР.

2 Коллектор утверждает, что выкупил мой долг. Это законно?

В период моратория (до 1 мая 2027 года) уступка долга физлица коллекторскому агентству запрещена. Проверьте компанию по реестрам АРРФР, запросите письменные подтверждения и ни в коем случае не платите по реквизитам «нового владельца». Если требование настойчивое — жалоба в АРРФР и, при признаках мошенничества, в полицию.

3 Кто может взыскивать долг после моратория?

Сам кредитор — банк или МФО — либо сервисная компания (коллекторское агентство из реестра АРРФР, соответствующее постановлению №57), действующая по договору доверительного управления от имени кредитора. На судебной стадии работает частный судебный исполнитель — он не коллектор и регулируется отдельным законом.

4 Как проверить коллекторское агентство?

Реестр коллекторских агентств и реестр сервисных компаний публикуются на сайте АРРФР. Проверьте название компании, ИИН/БИН, соответствие руководителя требованиям закона. Дополнительно — отсутствие действующих мер воздействия регулятора. Агентство, работающее легально, называет кредитора, основание требования и предоставляет письменные документы.

5 Что будет с долгом, если его не взыскивают годами?

Долг не исчезает: срок исковой давности по договору займа — три года с момента, когда кредитор узнал о нарушении, и он прерывается каждым требованием или частичным платежом. Практическая альтернатива — списание: по итогам 2025 года долги 33,9 тыс. заёмщиков списаны полностью или частично, 722 тыс. получили реструктуризацию. При долговой перегрузке доступно внебанковское банкротство.

6 Отменят ли мораторий после 1 мая 2027 года?

Официального решения на сентябрь 2026 года нет. Инфраструктура для регулируемого возврата уступки уже построена (реестр сервисных компаний, требования №57 к капиталу, стажу и репутации), поэтому наиболее вероятный сценарий — условное разрешение для агентств верхнего эшелона, а не возврат к свободной скупке долгов. Следите за решениями правительства и публикациями АРРФР.

7 Коллекторы стали мягче после моратория?

Правила стали жёстче: штрафы для агентств выросли вдвое, введена персональная административная и уголовная ответственность сотрудников за злоупотребления, обязательный этап досудебного урегулирования перед взысканием. За два года из реестра исключили 47 агентств. Это не отменяет отдельных нарушений — фиксируйте контакты и жалуйтесь в АРРФР.

Источники и дата проверки

• Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка — реестр коллекторских агентств, меры надзорного реагирования, статистика рынка. Дата проверки: 2026-09-04.
• Постановление Правления АРРФР от 7 апреля 2026 года №57 — Требования к коллекторским агентствам и дочерним организациям по управлению стрессовыми активами (зарегистрировано МЮ РК 09.04.2026 №38368). Дата проверки: 2026-09-04.
• Закон Республики Казахстан «О коллекторской деятельности» — требования к руководителям, ответственность, порядок досудебного урегулирования. Дата проверки: 2026-09-04.
• Курсив — сводная статистика АРРФР по рынку МФО и коллекторских агентств (211 МФО, 205 КА, 824 проверки, 2 010 штрафов, продление моратория до 01.05.2027). Дата проверки: 2026-09-04.

Дисклеймер: материал носит информационный и образовательный характер. Регуляторные требования и сроки действия моратория меняются; перед принятием решений по долгам сверяйтесь с актуальными нормативными актами АРРФР и консультируйтесь со специалистом.